97%获得正收益！个人养老金基金交出“三年成绩单”
自2022年11月25日个人养老金制度在36个城市率先实施，至2024年12月15日全国推广至今，个人养老金基金已走过一段稳健发展的历程，根据国家社会保险公共服务平台数据，截至2025年11月23日,个人养老金基金市场已迎来显著进展。
个人养老金基金的三年成绩单令人关注，截至2025年11月21日，305只Y份额基金中，有296只基金为投资者带来正收益，高达97%，指数型Y份额基金表现尤为突出，有13只基金的收益率超过30%，4只科创创业50ETF联接基金今年以来更是轻松超过40%的收益率，传统的养老目标基金和养老日期基金也表现不俗，工银养老2050五年持有Y、易方达养老目标日期2050五年持有Y等产品的回报率均超过20%。
从产品供给端来看，公募管理人积极投入资源，通过不断升级投资策略和产品创新，为个人养老金基金的发展做出了重要贡献，截至目前，已有63家公募基金发行了个人养老金基金Y份额产品，从产品规模来看，华夏基金、易方达基金和兴证全球基金三家公募基金在市场中占据了重要地位，旗下产品规模分别达20.15亿元、19.62亿元和16.4亿元,兴证全球旗下的兴全安泰积极养老目标五年Y是全市场唯一一只规模突破10亿元的个人养老金基金。
在产品类型方面，个人养老金基金从最初的单一FOF基金逐步扩展至ETF、指数增强产品，2024年12月，首批80多只指数型Y份额基金被纳入个人养老基金名录，其中包括科创创业50ETF、创业板ETF、A500ETF等产品，这些基金的推出,为投资者提供了更为多样化的投资选择。
尽管个人养老金基金市场取得了显著进展，但仍面临着“产品多、规模小、开户多、缴存少”的挑战，为应对这一现状，公募基金行业正在加大对养老基金的营销和投教力度，南方基金、中欧基金等公募基金已在多个场景开展养老投教活动,通过线上线下结合的方式帮助投资者更好地理解养老金规划的重要性。
个人养老金基金的发展路径仍需进一步探索，华泰柏瑞基金提出，公募基金需在产品创新和资产配置上下功夫，开发更多定位针对个人养老金的低成本指数基金、多资产策略和抗通胀策略等产品；通过科学的产品分类和引导，减少同标、同策略、同目标的产品冗余,帮助投资者更高效地找到适合自身需求的产品。
中欧基金则建议在政策层面进一步完善个人养老金制度的顶层设计，可探索开展个人养老金默认投资服务和投资顾问服务；可以在现有的税收递延制度基础上，引入缴费纳税、投资收益免税、领取免税（TEE）模式,为个人养老金制度的普惠性增添更多底色。
个人养老金基金的发展仍处于成长期，公募基金需要在产品供给、市场营销和政策支持等方面继续努力,为投资者的退休生活提供更为可靠的保障。
