万亿级别罚单！韩国金融圈，突发！
韩国金融监管机构对五家大型商业银行开出了一笔令人瞠目结舌的"巨额罚单"，这些银行因涉嫌"不当销售金融衍生品"被罚款，总金额高达2万亿韩元（约合人民币96亿元），这将成为2021年韩国《金融消费者保护法》生效以来,首笔达千亿级别的罚款案件。
此次罚款的直接原因是去年，一批投资者在关联恒生国企指数的ELS（股票挂钩证券）产品中遭受了惨重损失，ELS是一种高收益的金融衍生产品，当标的股指跌破特定门槛（通常为初始价值的50%左右）时，投资者的本金会发生重大损失，值得注意的是，此类产品在市场上曾被广泛宣传为"保本理财",尤其吸引了中老年群体作为客户。
据韩国金融监督院的数据显示，这五家银行总共销售了15.9万亿韩元的相关产品，截至去年9月，已确认亏损的账户本金达10.4万亿韩元，总损失规模为4.6万亿韩元，受调查的银行包括KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、农协银行和渣打韩国，韩国金融监督院的调查发现，这些银行在为客户办理业务前是否恰当评估其投资目标、财务状况及投资经验，以及是否清晰阐释了产品特性与风险,成为重点。
韩国《金融消费者保护法》规定，可对金融机构因违法行为获得的"收入"处以50%以内的罚款，外界的关注点是应将"收入"视为销售金额还是手续费，据悉，韩国金融监督院以总销售额为基准计算罚款，韩国金融监督院计划于12月18日召开制裁审议委员会启动正式处分程序，流程包括通知、审议、听证、处罚决定及最终通报,最终由韩国金融委员会下属证券期货委员会批准。
值得一提的是，去年韩国银行业向客户赔偿了1.4万亿韩元，一位银行业界人士表示："我们将确认具体细节并充分陈述，重点强调我们已主动开展赔偿工作。"有预测称，考虑到减轻处罚或消费者赔偿等因素，在审查过程中或韩国金融委员会的审议期间,这一金额可能会大幅减少到数千亿韩元。
事涉ELS产品
ELS是一种固定收益金融工具，根据某些股票（例如股票指数或一组选定股票）的表现获得投资回报，如果指数在到期时下跌35%至55%，本金就会出现损失，由于收益率显著高于存款利率，这类产品在韩国零售投资者中颇有市场，特别是寻求"保本理财"的中老年群体。
随着韩国投资者的雪球产品被集中敲入，有大量指责称银行和证券公司只宣传高收益率，却未能充分说明本金损失的风险，导致大量原本只想"低风险理财"的客户遭遇巨亏，去年3月份，韩国金融市场监管机构宣布，经调查发现，多家券商、银行向韩国散户投资者不当销售金融衍生品，导致投资者损失巨大，韩国金融监督院当时表示，将依法惩罚投资产品销售中的不当行为，包括但不限于制裁、罚款。
当时，有调查结果称，个别银行放宽了内部风险管理规则，这些规则将要求随着波动性的加剧而放慢销售速度，并提高销售目标；还有券商向希望保护本金的投资者推荐了高风险产品，韩国金融监督院表示，另有银行歪曲股票挂钩产品，称其在过去10年没有出现资本损失，而忽略了披露20年前的损失，韩国监管机构表示，系统性失灵导致金融机构的销售体系以公司利润为优先,牺牲了消费者利益。
今年8月底，《韩国时报》报道称，韩国银行业准备重启股票挂钩证券（ELS）的销售，以寻求提升非利息收入，报道称，业内官员表示，在因恒生国企指数相关产品不当销售争议而暂停业务后，韩国银行业正准备恢复ELS的销售，他们指出，ELS产品被视为潜在的非利息收入新来源，由于韩国金融当局敲定指导方针所需时间超出预期,银行不太可能按最初预期的时间重启销售。
韩国证券存管院的数据显示，截至8月25日，韩国今年ELS发行量达到27.93万亿韩元，同比增长16.3%，一位银行业界人士表示："随着商业银行存款利率目前处于2%左右的低水平，ELS产品对投资者来说正变得更具吸引力。"另一位官员则更为谨慎，他表示："ELS曾是其旗舰产品，但由于现在许多消费者持负面看法，销售额很难恢复到以前的水平。"
