中信百信银行，曾经是国内最后一家独立法人直销银行，但近年来却面临着多重挑战，可能会被合并注销的命运，自2017年由中信银行与百度联合成立以来，百信银行一直承担着直销银行的使命,但如今却在经营和发展上陷入困境。
百信银行因业务违规违法被罚了1120万元，这一惩罚进一步凸显了其在合规性方面的不足，银行的利润增长乏力，2024年营业净收入为28.75亿元，虽然同比有所增长，但净利润仅为4.72亿元，显示出盈利能力较为有限，不良率的上升也表明风险控制存在压力，2025年上半年不良率达到1.61%,高于行业平均水平。
百信银行还面临着内生资本积累薄弱的问题，为了弥补资本不足，银行于2024年底发行了10亿元的无固定期限资本债，票面利率高达2.65%，远高于同行成都银行和宁波银行的2.28%-2.30%，这一高利率发行可能反映出市场对其的不看好,认为其信用风险较高。
百信银行的经营确实面临诸多困难，其消金业务占比较高，且自营差异化经营底色不足，加上同业竞争的加剧，使得百信银行在市场中难以找到自己的定位，行业趋势显示直销银行逐渐被合并或关闭,邮储银行的邮惠万家银行和北京银行的直销银行已经退出市场。
百信银行的转型也未能取得显著成效，虽然在产业金融、学历贷和权益业务方面有所尝试，但这些新业务的盈利能力和影响力有限，难以支撑银行的整体经营，尤其是学历贷和权益业务,面临着监管和市场接受度的双重挑战。
百信银行与中信银行的关系也值得关注，百信银行的LOGO和名称近期发生了变化，进一步加强了与中信银行的联系，这一发展可能意味着百信银行将回归中信银行的体系，减少与其他中信旗下金融机构的同质竞争,这种转变也可能为其未来的合并注销埋下隐患。
综合来看，中信百信银行虽然在转型中，但其经营模式和业务结构仍然存在诸多问题，加之行业趋势和监管环境的压力,百信银行很可能也会在未来的发展中面临合并注销的命运。
