董克用在中国社会科学院社会保障论坛上谈中国式养老金融的“三分法”理念
12月6日，中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2025》发布会在北京召开，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心首席专家董克用作为论坛代表出席并发表演讲，详细阐述了中国式养老金融的“三分法”构成。
董克用指出，“三分法”是基于全球养老金发展的经验总结而提出的，当前，中国养老金体系正面临着老龄化加剧、金钱化趋势明显等多重挑战，传统的纯个人积累模式或单一支柱养老金制度难以应对老龄化社会的需求，国际实践表明，多支柱养老金体系的建立是解决老龄化问题的普遍选择，董克用强调，养老金金融需要与养老服务金融和养老产业金融相结合,形成完整的养老金融体系。
在养老服务金融方面，董克用指出，除了传统的养老金资产保值增值功能外，老年人还有多样化的养老需求，这部分需求需要通过创新型金融产品来满足，基础养老保险、终身年金保险等产品可以为老年人提供保障性服务。
养老产业金融的提出则源于中国老龄化速度快、市场机制与金融体系尚未完全健全的现实，考虑到养老服务行业规模庞大、市场化程度较低，需要金融机构介入提供支持，通过建立养老产业金融，能够促进老龄化社会中的资源优化配置,推动养老服务行业的健康发展。
董克用最后指出，中国式养老金融的发展应放在银发经济的大环境下理解，各类金融机构与社会各界都可以参与其中，为老年人提供多元化的养老保障方案，通过“三分法”的实施，中国可以逐步构建起覆盖老年人全生命周期的养老金融体系,为实现老龄化社会的可持续发展提供重要支撑。
