沉疴渐愈，浦发银行能否借“村改支”打开转型新地图？
浦发银行,诞生于黄浦江畔，曾经是国内首批登陆上交所的A股上市银行，凭借强劲的对公业务实力斩获“对公之王”称号，是股份制银行中的标杆，2017年成都分行虚假授信案的发生，标志着浦发银行的发展进入了一个转折点，2021年至2023年，浦发银行陷入了营收和净利润双降的困境，三年间营收依次下降至1889.78亿元、1865.63亿元和1714.32亿元，归母净利润也连续下滑至530.03亿元、511.71亿元和367.02亿元，曾经的“王者”逐渐步入了发展的迷途。
2024年,浦发银行迎来了转机，高管团队的换血提振了银行的士气，2月，曾任职建设银行公司业务总监的张为忠获监管核准，出任浦发银行党委书记、董事、董事长；10月，金融监管总局正式核准谢伟的浦发银行行长任职资格，新的管理层以“数智化”战略为核心，聚焦科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融、财资金融“五大赛道”，搭建起数字基建、数字产品、数字运营、数字风控、数字生态“五数”经营新模式，通过一系列精准施策向沉疴旧疾“开刀”，浦发银行重新激活了对公业务基因，2024年成功实现净利润452.57亿元，迎来久违的净利润正增长。
2025年前三季度的表现更是令人瞩目,浦发银行实现营业收入1322.8亿元，同比增长1.88%；归属于母公司股东的净利润388.19亿元，同比增幅达10.21%，资产质量持续改善，不良贷款率降至1.29%，创下连续五年下行的新低；拨备覆盖率升至198.04%，风险抵御能力稳步提升，横向对比来看，浦发银行成为9家A股上市股份制银行中，唯一实现营收、净利润“双增”的机构，在对公业务方面，其基本盘也持续稳固，报告期末，对公存款余额达38360.1亿元，较上年末增长8.5%；对公贷款余额40414.14亿元，较上年末增长6.38%。
尽管浦发银行取得了显著的成绩,但其发展仍面临多重挑战，资本充足率承压是一个不容忽视的问题，根据央行《系统重要性银行附加监管规定（试行）》，浦发银行需满足0.5%的附加资本要求，其核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不得低于8%、9%和11%，但2019年至2025年三季度，该行核心一级资本充足率从10.26%持续下行至8.87%，不断逼近监管红线，为此，浦发银行通过“浦发转债”以99.67%的比例完成转股，预计可提升核心一级资本充足率约0.65个百分点。
零售业务增长表现相对平缓,2025年三季度末，零售贷款增速显著低于对公贷款，零售贷款较上年末增长2.84%，而同期对公贷款增速则达6.38%，零售贷款不良率从2021年的1.28%攀升至2025年上半年度的1.65%，其中个人经营贷、信用卡及透支、消费贷不良率居高不下，直接拖累零售业务的资产质量与盈利能力。
业内专家普遍认为,浦发银行的数智化转型短期成效显著，但增长可持续性仍需时间验证。“毕竟前期增长存在不良剥离的红利加持，尽管该路径契合行业数智化转型趋势，但过度依赖对公业务的模式仍存在局限。”博通咨询首席分析师王蓬博表示，他建议，浦发银行需从以下三个方面破局：一是打破内部数据孤岛，实现业务与技术深度融合；二是补齐零售业务生态短板，拓宽增长维度；三是在利率下行周期中挖掘对公业务新盈利增长点，同时筑牢内控防线，严防风险反弹。
中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英也指出，息差收窄、零售业务承压并非浦发银行独有的困境，而是国内多数银行面临的共性结构性难题，他建议，包括浦发银行在内的金融机构，需从创新、科技、绿色金融及综合服务能力提升等维度开拓新业务，如通过“股+贷、股+债”等多元化金融服务模式，培育科技型小微企业成长，进而在高质量发展背景下，提升自身综合金融服务能力。
对于张为忠、谢伟带领的管理团队而言，后续改革发展依旧“前路漫漫”，仍需直面多重压力，北京商报记者采访浦发银行时，尚未收到回复，管理层的具体应对措施和未来发展规划仍需进一步观察和分析。
