升华润万象生活目标价至51.84港元，购物中心表现远超同业
招银国际发布研报,宣布对华润万象生活 (01209) 的估值进行上调，将其零售板块业务表现优于预期，预计其盈利贡献能力进一步提升，基于此，招银国际上调了目标市盈率倍数至23倍，并将目标评估年份推迟至2026年，相应地，上调目标股价18%，由43.86港元升至51.84港元，并维持"买入"评级。
报告指出,华润万象生活的购物中心板块已成为集团的绝对利润支柱，展现出远超同业的运营能力，该行预计，购物中心板块将在今年全年贡献超过60%的利润，收入和毛利润分别增长18%和27%，自2023年起至今，集团持续实施100%派息政策，招银国际预计该趋势将延续，今年股息率将达到4.4%，在央企中具有较高的吸引力。
