ETF水晶球效应预示AI+金属+中证A500三重共振
在2026年投资策略会上，济安金信集群轮值主席韦洪波指出，通过2021-2025年年底ETF资金迁徙数据对次年市场的预判准确率已被实战反复验证，成为机构布局的重要风向标，他强调，每年进入冬季，资本市场迎来重要的布局时刻，ETF资金流向作为“先知先觉”的配置信号，其“水晶球效应”已成为预判来年市场风格的核心参考。
韦洪波回顾了近年来的市场动向：2021年底港股互联+消费医药ETF获资金青睐，契合后续消费修复主线；2022年底科创50+半导体+红利低波ETF集中吸金，铺垫2023年科技成长与红利风格的双重行情；2023年底沪深300+科创100+红利低波ETF成配置核心，2024年大盘价值与均衡配置占优、科技景气回升的格局如期兑现；2024年底中证A500+红利低波ETF持续流入，强化中盘成长配置逻辑，截至12月10日，中证A500+科创芯片+工业金属ETF的资金共振，2026年“国产替代+AI算力”与工业周期的双重主线,中盘盈利修复与先进制造成为核心看点。
他指出，今年来，证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》强化业绩基准考核和量化私募强监管落地，两大变量的碰撞正深刻改写A股资金流向逻辑与机构投资行为，形成15年来最拥挤的调仓窗口，催生市场生态嬗变,年末风暴中机会与风险并存。
韦洪波强调，2026年“国产替代+AI算力”与工业周期的双重主线，中盘盈利修复与先进制造成为核心看点，他也提醒投资者注意风险，投研观点仅供参考，不代表公司立场，不构成投资建议,观点具有时效性。
