近几个月来，摩根大通银行因加密货币交易带来的监管风险，采取了强硬措施，冻结了至少两家快速发展的稳定币初创企业的账户，这一举措凸显出银行在处理加密货币交易时面临的法律和风险挑战，这些初创企业曾主要在受制裁的委内瑞拉等地区开展业务,而这种业务模式正是给银行带来了法律风险。
其中一家企业Blindpay曾公开表示，其客户在进行交易时无需提交身份核验材料，另一家被冻结的企业Kontigo在账户被锁定后，通过其客户沟通渠道表示已紧急清理了所有来自高风险国家的客户，值得注意的是，这两家公司都曾与数字支付平台Checkbook合作，Checkbook为其客户开立虚拟账户,帮助他们绕开传统银行体系的身份核验要求。
稳定币在全球范围内的热度尤为明显，尤其是在经济和货币体系不稳定的国家，去年夏天美国出台的法案为美元挂钩的稳定币赋予了合法地位，使得个人和企业能够借助稳定币获取美元资金并进行跨境转移，但与此同时，银行对此仍保持谨慎态度，即便在推崇加密货币的特朗普政府时期，银行依然担心面临监管机构的处罚，全球及美国的监管机构均指出，稳定币已被用于资助恐怖组织、洗白贩毒所得等犯罪活动,进一步加剧了银行的风险担忧。
摩根大通冻结的两家公司Blindpay和Kontigo均由风险投资公司Y Combinator投资，主要业务集中在拉丁美洲，它们通过Checkbook与摩根大通建立了业务关联，而Checkbook的投资方包括摩根大通等机构，Blindpay的交易规模已超过1亿美元，今年8月该公司尝试在摩根大通开通特殊账户以突破金融壁垒，但就在账户开通当天,摩根大通便冻结了其账户。
Checkbook首席执行官PJ Gupta表示，一旦争议交易数量超过阈值，Checkbook和摩根大通就会冻结相关客户账户，根据PJ Gupta的解释，争议交易的激增主要源于稳定币企业放宽准入限制，大量用户从网络端涌入，摩根大通方面则称，此次行动与稳定币企业本身无关,强调这一举措是基于对争议交易的合规担忧。
Kontigo曾获得Y Combinator等风投机构的2000万美元融资，是委内瑞拉批准运营的两家加密货币平台之一，该公司的交易规模也达到了10亿美元，Kontigo联合创始人Jesus Castillo表示，客户在进行法定货币交易时需要遵守身份核验要求，但加密货币交易则无需提交身份材料，摩根大通在去年11月突然冻结了Kontigo的账户,直接原因是争议交易数量大幅上升。
国际透明组织下属的Transparencia Venezuela发布的报告称，Kontigo在助力资金流出委内瑞拉方面扮演了关键角色，用户可通过委内瑞拉境内的私人银行向其存款最高等值10万美元，而存款人在此过程中无需接受任何身份核验，Kontigo则否认了相关指控，称已对非营利组织提起法律诉讼,Kontigo还通过Stripe旗下的Bridge平台为部分用户提供美国及欧洲地区的虚拟账户服务。
在摩根大通冻结账户后，Blindpay的首席执行官兼联合创始人Simon Moura与Y Combinator的投资人会面，寻找新的支付处理商或合作银行，但由于与支付处理商的合作最终告吹，Blindpay的潜在客户群体规模明显缩减，该公司曾在博客文章中表示，来自高风险国家的客户需接受强化版客户身份核验，但在新一轮尽职调查后,Blindpay决定关闭所有虚拟账户及相关加密货币钱包。
